Список проголосовавших за комментарий "в период за несколько дней до истечения фронтального опционы следующего месяца очень часто отличаются завышенной стоимостью, являющейся следствием множества роллов и ожиданием повышенной неопределенности на экспирацию. Сразу после нее и несколькими днями позже стоимость опционов падает несколько быстрее, чем ожидается теорией. <br/> Этот феномен обычно списывают на колебания волатильности, что не совсем верно, поскольку это всего лишь следствие, а не причина. Некоторые из них перечислены выше. Но есть и другие.<br/> Соответственно, имеются заметные расхождения в динамике между базой и опционом именно в окрестностях экспирации. "