Список проголосовавших за комментарий "ch5oh, Для оценки стоимости опционов эта функция не годится. Она немного задирает цены опционов выше улыбки волатильности на 4-5 % стоимости опциона (не волатильности). Но для расчета дельты вполне подойдет, так как ее кривизна больше подходит к рынку чем Блек-Шолз. Соответственно и производная будет точнее.<br/> Сама формула — побочный продукт поиска более точной формулы. У меня есть вариант расчета цен опционов, который имеет не только красивую кривую, но и несет конкретный физический смысл. Но формула сложная и не удобная в расчетах. Я пользуюсь другой, которая проще, но ложится на теоретическую с отклонением около 1% (1% отклонения от стоимости премии опциона не так критичен).<br/> То, что я выложил для общего пользования — еще один вариант (ну совсем простой формулы) удобный для приблизительных расчетов."