Список проголосовавших за комментарий "Swan, надо понимать такую простую вещь: покупая опционы в любой комбинации, мы всегда покупаем волатильность. Поэтому важно обращать внимание на то, что бы тетта была невелика по сравнению с вегой и дельтой. Именно поэтому покупка близкого по времени стредла при падающей понемногу волатильности не имеет смысла. Нужно брать далекую серию (тетта небольшая), это раз. Тщательно выбирать время для покупки, стараясь поймать локальный минимум IV, это два. Не дожидаться экспирации, а крыть всю позу на максимуме веги (пока тетта не выросла и не сожрала профит). Ну и смотреть, что там происходит с HV. Короче говоря, мыслить не терминах абсолютных цен, а в терминах волатильности, так правильнее"