Список проголосовавших за комментарий "совершенно не согласен с выводами. вообще это конечно баталия номер 1 в сфере алготрейдинга и для систем среднесрочно или более длительных — это правильный аргумент. особенно тех, где позу нужно набирать частями, долго, сайз огромный.<br/> <br/> если система краткосрочная — нужно торговать в рамках риск профиля, если есть события не попадающие в отработанную историческую выборку — разумнее или не торговать, либо, просчитать историческую вариацию и посчитать риски по этому классу событий построив вариационно-ковариационную модель.<br/> <br/> если параллельно запустить, пусть на демо, систему и не вмешиваться в нее (либо делать качественный бактест периодически) — всегда можно будет сравнить добавляется или убавляется альфа. я со своего опыта могу подтвердить, что если человек шарит в трейдинге, волатильности, новостях — альфа сильно добавляется.<br/> <br/> в моменте однозначно часто получается, что за счет вмешательства максимальная прибыль не берется, но одновременно и уменьшается общая волатильность эквити, если волатильность компенсировать коррекцией на соотв. коэффициент опять же рассчитанный например используя нормальное распределение (лучше чем ничего) — то доходность будет выше чем в случае чистого алгоуправления, и тот же шарпе будет выше, кальмар будет выше. эффективность выше в целом."