Список проголосовавших за комментарий "Сумрак, а при чем здесь уровень волатильности? При низкой волатильности и премия с путов мизерная, т.е. позу надо больше держать. На путах сливают не во время волатильности, а во время крэша — т.е. когда цена ходит вниз на несколько десятков этих самых сигм, и даже скинуть позу не успеваешь. И ликвидность здесь вовсе ни при чем — нефть вон очень ликвидна, но были эпизоды и когда на 20% в день ходила (так же как СнП).<br/> Это, конечно, хорошо, что вы продаете волатильность на хаях, но это не отменяет того факта, что рано или поздно по путам придется платить, много платить."