Список проголосовавших за комментарий "Если взять промежуток времени, на котором участники рынка не ждут изменения ключевой ставки, то доходность по коротким всегда меньше, чем по длинным — в этом случае да, но он может быть только в теория когда yield curve is flat, на практике этого не бывает, концепт flat yield curve используется только в теории, чтобы доказать закономерности. если облиги так прайсят, значит да ожидают (хоть на мой взгляд это и неверно))), я об это и написал, что не только время до погашения влияет на риск, а еще и ожидания о ставках)<br/> <br/> "