Список проголосовавших за комментарий "А. Г., я про растущее матожидание макс. просадки на горизонте заданной длины, не матожидание доходности.<br/> Т.е. для бэктеста длины L при неизменных параметрах процесса распределение макс. просадки будет одно, а для бэктеста длины 2L — другое (ну, понятно, потому что больше тянем из распределения просадок и больше вероятность вытянуть экстремум)"