Список проголосовавших за комментарий "Sergiovy, Так опцион и оценивается из расчета возможного роста БА, да еще с запасом. Вот РТС 112500 месячный опцион 3500. Если каждый месяц вы покупаете такой хедж, что бы защитить свои активы на сумму 112500, то рост у вас должен быть порядка 40%, что бы выйти в ноль. То есть вы 42 тысячи отдали, а все остальное ваше. Конечно если вы затарились энергетиками в 16 году. Но у вас то низковолотильные ETF. Надо собирать порфель, тестировать на истории и смотреть, как можно использовать опционы. Но те же опционы, я подчеркиваю, могут быть заменены чем угодно. Тут вопрос расчета Var и перебалансировки."