Список проголосовавших за комментарий "ivanov petya, Здесь моделируются опционы проданные через БА. И речь идет о том, откуда берется временной распад. Сравнивается с опционами, если бы были проданы два опциона. И получается, примерно один результат. Из чего делается вывод, что если проводить дельтахеджирование по воле опциона, то мы получим результат равный нулю. В дальнейшем (в следующих топиках) идем к рассуждению по какой воле и улыбке надо проводить дельта хедж, что бы это было в плюс. <br/> Но для понимания, надо пройти короткий путь и увидеть каким образом распадается тетта в модели с базовым активом. То есть понять, что ее нет, она условна. <br/> Стратегии тут ни какой нет. Просто понимание откуда что берется."