Список проголосовавших за комментарий "Макеев Евгений, прокомментирую.<br/> 1. Я имел ввиду ситуацию, когда мы далеко пролетели край. Обычно при сильных гэпах мы улетаем далеко за проданный край. Например, у Вас в примере проданные были 120 путы, вот этот страйк пролетели в тот день и опционы оказались глубоко в деньгах. При цене 110 и ниже вега уже почти не заметна, опционы по сути уже ведут себя как фьючерсы.<br/> Если при сильном смещении, попадаем ровно на страйк, тогда согласен, вега максимальная.<br/> 2. Если не перебрали по риску и счет еще живой, то в такие моменты можно продать дорогие опционы и быстро вернуть значительную часть убытка. Например, если откупить путы, которые ушли глубоко в деньги и продать стренгл или переждать, если край не ушел далеко в деньги, то уже на следующий день волатильность упала и можно было вернуть значительные потери.<br/> Как понял в тот день, даже коллы подорожали.<br/> 3. Сейчас недельки должны помочь снизить убытки и подстраховать край. Они стоят копейки и можно покупать не так далеко от проданного края.<br/> Интересно, как календарь (двойной диагональный спред) смотрелся в тот день?! Но в любом, думаю не так ужасно, чем обычный проданный стренгл. Хоть в процентах в дальнем месяце рост волатильность был и меньше, но вега в нем повыше будет в абсолютном выражении.<br/> Легко такой день не перенести, но позаботиться хоть о какой-то подушке можно заранее, не тратя на нее более 5-10% от прибыли ожидаемой по конструкции.<br/> Я не сторонник продажи дальних краев за копейки в ожидании того, что туда цена не дойдет. Мне достаточно было построить конструкцию такую в аналитике и понять, что это рулетка. Цену могут нарисовать любую, посмотрел дневной ATR на РТС 10-20 тыс. пунктов — не так уж и редко бывает.<br/> Лучше продать меньший объем, не очень дальних краев и почаще ровнять дельту, чем сыграть в рулетку на копеечных опционах."