Список проголосовавших за комментарий "<blockquote><p>смена волатильности вызывает в них просадку, а низкая волатильность сопровождается низкой доходностью и относительно небольшими просадками</p></blockquote><br/> <p>Было бы даже правильнее сказать «просадка в моделях» вызывает смену (рост) волатильности =) Поскольку волатильность растет как раз из-за слома трендов (из-за чего и лосят ваши модели).</p><p>Но это, в целом, самая базовая стандартная проблема всех CTA'ев, вы используете какое-то управление волатильностью итоговой эквити, чтобы ее уменьшить? Судя по помесячному перформансу — вряд ли, а это могло бы и поднять доходность в низковолатильные периоды, и уменьшит просадки, когда все идет вразнос. По моему опыту — кальмар это улучшает на десятки процентов или даже в разы</p>"