Список проголосовавших за комментарий "Swan, могу нарезать даты когда он весьма уверенно падал :)<br/> <br/> фьюч на облигацию — это по сути синтетический инструмент, отражающий движений %% ставок или на конкретн облигац или на корзину облигаций.<br/> <br/> Чем длинее корзина (ее дюрацию) — тем более волатильнее бегает цена облигации (чем длиннее облигация, тем больше надо сдвинуть цену чтобы изменилась доходность, в сравнении с более короткой корзиной)<br/> <br/> Поскольку %% ставки (пока только на них остановимся, в плане влияния на доходности облигаций) в экономике меняются динамично, то и цены на длинные облигации будут меняться сильно и в разные стороны.<br/> <br/> Если в экономике будет тренд на увеличение %% ставок (о причинах умолчим, пример — 3 контракт — осень/зима 2011 года) то и цены будут падать стремительным домкратом"