Список проголосовавших за комментарий "Тимофей Мартынов, по моему здесь несложно. Пусть стартовый капитал 1 единица, x — вероятность дефолта в этот месяц.<br/> Тогда для 1-го месяца матожидание прибыли: E(x)=(1-x)*1,3+x*(-1). Надо найти x, т.ч. E(x)->+0. Получим x=56,52%.<br/> Для остальных месяцев: E(x)=((1-y)*1,3)^N-(1-(1-x)^N), N — число месяцев.<br/> В итоге получим, при какой месячной вероятности дефолта имеет смысл открываться на N месяцев. (либо -1, либо много заработали...)<br/> 2-й: 39,03%<br/> 3-й: 32,12%<br/> 4-й: 28,64%<br/> 5-й: 26,66%<br/> 6-й: 25,45%<br/> …<br/> 12-й: 23,35%<br/> Короче, чтобы войти в расчете на 1 год и иметь положительное матожидание, нужна вероятность дефолта 23,35% или ниже."