Список проголосовавших за комментарий "Дмитрий Новиков, формула БШ позволит мне по дельте хэдж расcчитать. а здесь же дельту портфеля сложно привести к дельте РИ… ну понял, это скорее творческий подход...<br/> <br/> а вот почему вы выше пишете, что эта конструкция портфель+пут — это типа проданного пута? или только портфель акций вы ассоциируете с проданным путом? но все-таки портфель больше будет похож на синтетический фьюч на РИ, у вас и в файле на рисунке (<span>Инвест без хеджа) </span>видно, что доходность может быть неограниченной (собственно, теоретически, риски тоже неограничены). т.е. никак у меня с проданным путом ничего тут не ассоциируется (кроме как типа тетты капания за счет ребалансировки), можете пояснить, что вы имеете в виду? :)"