Список проголосовавших за комментарий "wertiks, Да есть это формула БШ на опционы. Ваш порфель имеет волатильность и тетту. Когда вы покупаете опционы вы должны не очень зажимать волу и меньше платить тетту. Есть школа где рекомендуют брать опционы только на случай «Черного лебедя» с вероятностью 3%. А дальше решаете вы на какой риск готовы пойти. Дельта опциона это тот самый риск. Можно построить лесенку опционов. Можно делать риск ревелсал, продавать дополнительные колы, что бы удешевить путы. Можно спреды ставить. Тут творческий подход. "