Список проголосовавших за комментарий "bstone, По К. Тогда я напишу как я делаю, а вы или подтвердите или поправите. Итак. Я беру формулу БШ и начинаю строить функцию распределения по переменной К. Дельта К у меня расстояние между страйками. Все остальное константы. Цена на центральном страйке, постоянная. Первая точка. Подставляю К минус 5 страйков от центрального. Получаю число. Дальше К+растояние между страйками, получаю следующее число. И так 10 раз. У меня получаются точки, которые, если соединить образуют горб. Если сложить от меньшего к большему то получается интегрированная функция, она же дельта N(d1). И это функция нормального распределения.<br/> Теперь я строю другую функцию. Делаем все то же самое, но когда мы меняем К, то к сигме (волатильности) в d1 прибавляем величину равную разнице между волотильностью на этом страйке и волатильностью на центральном. Или просто ставим сигму которую берем из кривульки волатильности. Согласитесь, что число для страйка K с разной сигмой в d1 будет разное. И распределение, которое построить таким образом будет другое. Это распределение отражает рыночные ожидания и оно не нормальное, а некое, которое стремиться стать распределение которое имеет БА. Вот про это распределение и и вещал тут.<br/> Что я делаю не так?"