Список проголосовавших за комментарий "Дмитрий Горобцов, IV это другая песня. Это цена опциона пересчитаная в процентное соотношение, которое, если его поставить в формулу, сойдется. Это все равно, что почему сбербанк стоит 150 если ВТБ стоит 60. Сам говоришь нет мат образования. Я вот тут выкладывал <a href="/blog/373354.php#comment6705528">smart-lab.ru/blog/373354.php#comment6705528</a> если по ночам не спится, от вопросов, попробуй разберись. <br/> А если в двух словах: Распределение приращений в геометрическом броуновском движении, которым является график биржевых инструментов, стремится к Гаусовсому нормальному распределению согласно Центральной предельной теореме. Однако на практике возникают толстые хвосты этого распределения. Что бы уменьшить этот эффект в волатильность опционов IV вносят корректировки. Какие, в ссылке выше."