Список проголосовавших за комментарий "Nonsense, насчет «правильного» распределения, мне кажется, совсем необязательно требовать от него, чтобы его МО было равно текущей цене БА (из-за проблемы с колл-пут паритетом). Можно обойтись без пересчета этого распределения в улыбку (и получить две разные улыбки, если МО не равно текущ БА), подсчета греков и пр. Вот пост про это: <a href="/blog/260462.php">Оптимальная опционная позиция: общий принцип</a> . Распределение <strong>P</strong> там — это «правильное» распределение, а <strong>Q</strong> — из текущих цен опционов (через вторую производную)."