Список проголосовавших за комментарий "Дмитрий Новиков, из мелкого на крупный мне не нравится по простой причине — очень уж оно неустойчивым для «хорошего» получится. Хедж будет вертолетить. Про стъюдента не скажу ничего — один фиг придется перегонять в улыбку для удобства расчетов. А тогда все равно какое распределение использовать — лишь бы жизнь получше описывать. Если мы дальше живем в терминах улыбок, то от колов уже ниче делать не надо — биржевая улыбка у нас и так есть. Нормировку по времени можно и из норм распределения взять, не знаю как разумно сделать по другому. Сам делаю примерно так как написал раньше — увидел во сне свое хорошее распределение, перегнал в улыбку, зависящую от цены ба, центральной волатильности (хв по сути) и времени до экспы — по ней и живу. получается лучше, чем получалось бы без этих всех ужимок. Сложные штуки типа реверсалов и и всяких других заборов классическими бш греками вообще ровнять нельзя