Список проголосовавших за комментарий "Nonsense, Все я понял. Действительно, на рынке мы наблюдаем две улыбки. Если взять цены и по ним подсчитать волатильность, то получим разные и д1 и мат ожидания. Но, в данном топике я считал теоретические цены, без учета спреда и на длинных временах. Проблемы начинаются перед самой экспирацией. Если брать большое окно, а мы торгуем месячные опционы значит, логично брать месяца 2 истории БА, то получаем распределение близкое к Гаусу. Плюс коррекция улыбкой. А работа в спреде, это совсем другая история."