Список проголосовавших за комментарий "Дмитрий Новиков, да об этой я проблеме. Могу рассказать как несложно ее (проблему эту) в экселе визуализировать). Возможно я суть не дотащил, поэтому еще немного слов добавлю) все эти наши танцы с бубнами происходят только для одного — правильно построить позицию, ограничив риски и получив максимальное матожидание. так вот. Если юзать распределение с ненулевым положительным МО, то всегда и на любом страйке такой позицией будет просто покупка кола и продажа пута, те тот самы ба в чистом виде. Там чуть чуть порыться и вылезет этот эффект. <br/> Но это еще не вся гадость. Главная гадость — выбор окна для расчета эмпирического распределения. В зависимости от выбора окна все его характеристики будут со страшной силой гулять"