Список проголосовавших за комментарий "Забавно. В дискуссии Коровина и Твардовского последний также утверждал, что дельта опциона есть вероятность выхода цены в деньги на экспирацию. Однако, если вычислить эту вероятность, то легко можно увидеть, что хотя результат и имеет вид N(d1), d1 в этом случае имеет два существенных отличия от d1 в БШ: во-первых, в нем есть дрифт, которого нет в дельте опциона по БШ; во-вторых, одно из выражений имеет противоположный знак относительно d1 дельты БШ.<br/> <br/> В общем, такая интерпретация дельты опциона по БШ является грубым заблуждением. И это конкретно портит аргументы про IV, красную дельту и т.п."