Список проголосовавших за комментарий "bstone, Вы наверное мой файл эксела не открывали. Там на закладе Дельта сделан пример. Можно цифры менять и смотреть. Так вот. Если рынок уперся в одну цену, а время идет то: У вас начинает расти волатильность опциона. Но так как цена стоит ММ начинают продавать этот рост и продавать до тех пор пока цена не двинется дальше. Если у вас хватит терпения наблюдать как падает IV а вам за это ни чего, то когда она начнет расти, то вы свое получите. А если вы побежите перестраивать свой ДХ под новую волатильность, то вам придется стать в очередь вмести с этими крупными заявками. А если они уйдут, а вы не успеете отскочить, то увеличившаяся вола просто порвет ваш ДХ который будет стоять на маленькой воле. Как то так."