Список проголосовавших за комментарий "<blockquote>Может я что то пропустил, но только у Калинковича я слышал про свою улыбку и свою дельту при хедже. Мне всегда казалось, что надо взять НV сравнить с текущими ценами IV и построить свою дельту, свою улыбку и от нее прайсить. Но я не предполагал, что это можно сделать интуитивно и все рассчитать в уме. Видимо, где то я ошибаюсь в своей модели. Я предлагаю подумать об этом.</blockquote>Попробуйте смотреть на все через призму торговли волатильностью. Все эти попытки «про свою улыбку и свою дельту при хедже» — это лишь попытки угадать будущую волатильность. Причем, зная будущую волатильность, можно свести дельтахедж на ноль, используя любую известную модель, и не нужно при этом придумывать ничего нового. Другое дело, нужно отдавать себе отчёт, что знать будущую волатильность невозможно, как не возможно знать будущие цены БА."