Список проголосовавших за комментарий "<p>Предложенная в топике модель — очень и очень далека от реальности. Вообще, идея эмуляции опциона фьючерсом — не имеет практической ценности. Такая эмуляция с натяжкой воспроизводит только одну из составляющих опциона — дельту, и то лишь в каждом конкретном мгновении. А почему при этом практически забывается хотя бы гамма? А веги и теты в эмуляции вообще и близко нет. Но для жизни опциона — это крайне важные составляющие.</p><p>Поэтому ценность такой эмуляции — чисто теоретическая, и только по дельте. Такая же, как в возможности нарисовать окружность с помощью линейки — возможность такая есть, но кому это нужно?</p>"