Список проголосовавших за комментарий "Это опять про эмуляцию опционной конструкции линейным фьючом? ) Все это конечно в теории замечательно, но в опционной конструкции помимо дельты есть еще и тета с вегой)). А это колоссальный нюанс, который ставит всю теорию с ног на голову)) Я подробно обсуждал недавно эту тему и на H2T и на Ютрейд.ТВ. Все наюнсы приводить не буду, их масса ( кому интересно -можете найти обсуждение в сети), но скажу лишь один практический факт -любой нормальный рисковик нормального брокера ( по крайней мере первая тройка уж точно Финам, БКС, Открытие) на практике относится совершенно по-разному к риску по веге и риску по дельте ( о чем мы публично беседовали с рисковиками брокеров на круглом столе НОК-9, после моего доклада о способах взаимодействия с ГО в критические моменты рынка), а значит они совершенно иначе будут оценивать например продажу волы опционами и ЭМУЛЯЦИЮ этой продажи базовым активом через дельту)) Это ПРАКТИКА, а не теория, и математика вам ничего этого не покажет, для этого нужно быть реальным экспертом в продаже волы НА ПРАКТИКЕ.Так что, как всегда — в теории у математиков все по-одному, а на практике все по-другому.А деньги в теории не зарабатываются, вот в чем дело) Но за пост спасибо, всех с наступающими)))"