Список проголосовавших за комментарий "Yodo, Попробуйте посмотреть как работает дельтахедж в реальной динамике. По сути, дельтахедж обратен опционной позиции.<br/> Скажем так:<br/> вы покупаете 1 фьючерс вместо 50 дальних колов.<br/> Если цена идет в вашу сторону, то вы добавляете в позицию фьючерсов и если цена выросла, то вы имеете позицию 50 фьючерсов с вытекающими последствиями при дальнейшем росте.<br/> Если цена идет не в вашу сторону, то вы ставите стоп в размере того шага, с которым собираетесь покупать фьючерсы.<br/> Потери от движения не в вашу пользу будут примерно равноценны потерям от тэтты купленных опционов.<br/> даже есть плюсы такой позиции: если цена глобально пошла не в вашу сторону, то ваши потери ограничатся стопом по одному фьючерсу (что может составлять размер тэты всего за 1 день) При покупке опционов, в такой ситуации вы теряете всю премию по опционам."