Список проголосовавших за комментарий "Как вы вышли на 4 р ? <br/> Посмотрел фин отч. за 1 полугодие 2016.<br/> Обыкновенных акция у них = 104 000 000 000. Казначейский на балансе = 20 9222 317 000. <br/> Я так понимаю считаем разницу итого: 83077683 тыс. кол акций.<br/> <br/> Идем в отчетность: Итого активов 593 569 млн. В т.ч. кеш денежный 101 млрд. Отнимаем долг (62 471 млн )<br/> Получаем балансовую стоимость = 531 098 млн.<br/> Итого 531098/83077,683 = 6,3 рубля за акцию. Откуда у вас 4?<br/> <br/> Далее прибыль уже 62 млрд. Впереди самый мощный 4 квартал.<br/> Тут можно предположить дивиденты ближе к 0,5, если 50% МСФо дадут. К текущий 4р.- это 12,5% доходности.<br/> <br/> + включение в индекс MSCI и затарка индексными фондами.<br/> <br/> + ввод новых мощностей<br/> + сворачивание инвест. программ Капех упадет (могу ошибаться) <br/> <br/> отмечу еще, повторюсь, полное отсутствие долга и кеш 101 ярд от продажи Иркутскэнерно.<br/> Тут грядет ряд покупок и если менеджеры хорошо сработают, то хороших покупок/поглащений будет много. От этого балансовая стоимость вырастит.<br/> <br/> Мало драйверов роста? <br/> Где я не прав, в чем подвох? <br/> <br/> <br/> <br/> "