Список проголосовавших за комментарий "MAD, они вместе.<br/> Логика такая:<br/> 1) у на есть лимит на дельту.<br/> 2) У нас есть историческое экстримальное ценовое изменение 9,25% в день<br/> 3) Мы хотим, чтобы гамма в моменте не привела бы к изменению дельты больше чем на наш лимит при линейной оценке. Итак получаем (лимит по дельте) / ( стоимость в пп актива * 9,25%), это есть линейный подход, и дальше я покажу какие ловушки он несет. <br/> Можно применять более сложный метод с лимитированием гаммы. Об этом так же попозже."