Список проголосовавших за комментарий "Дмитрий Маслов, Я думаю не корректно использовать дельту как показатель риска и считать от этого проценты. Это несколько упрощенный метод. Что бы понять какой страйк без рисковый возьмите без рисковую ставку и с вероятностью 99% вы сможете рассчитать это. Решение о продаже опциона принимается на основании цены опциона. А цена опциона выражается в волатильности. Ну и управление позицией. Если вы гоняетесь за теттой то зачем вам риски по веге. Купите колов, или путов следующего месяца. Самое главное, и в этом вы правы, позиция (конструкция) открывается сообразно рыночной обстановки."