Список проголосовавших за комментарий "<p>Александр Зайцев (ocepiruki), начну с конца.</p><p>3. "<strong>Почему историческая волатильность (прямая линия внизу графика) обозначена как IV?</strong>"</p><p>Линия нарисована кубиком "<strong>Улыбка Блека-Шолза</strong>". По умолчанию подпись к узлу содержит текст IV. =) Исправим.</p><p> </p><p>2. "<strong>Тогда коричневая парабола с желтыми кружочками это что?</strong>"</p><p>Посмотрите публичные видео Алексея, в которых он рассказывает про свой подход. В его софте используется одновременно 3 улыбки (для разных целей). Мы пока ограничились двумя (не считая биржевой).</p><p>Красная улыбка с желтыми маркерами — это <strong>рыночная</strong> улыбка. Гладкая трехпараметрическая функция, которая описывает рыночную улыбку. Используется для расчетов гаммы, теты и веги. По ней же оценивается текущая прибыль позиции.</p><p> </p><p>1. Белая линия — это <strong>модельная</strong> улыбка. Она симметрична относительно денег и используется для расчета дельты позиции. Автоматический дельта-хеджер выравнивает позицию именно на основании белой улыбки.</p><p>В своих видео Алексей рассказывает почему сделано именно так. Здесь скажу только, что если Вам это <strong>радикально не нравится</strong>, модельную улыбку можно наклонить, чтобы она <strong><span style="color:#008000;">совпадала с рыночной</span></strong>.</p>"