Список проголосовавших за комментарий "IliaM, я понял. Значит можно, в случае повышения базовой ставки ФРС, взять ближние ОФЗ под доход в виде процента купонных выплат, но тело позиции начнет терять в цене. Это принесет убыток по телу. Параллельно можно продать фьючерсные контракты, и делать это со счета на фортс. Итого мы получаем ОФЗ с премией, т.к. сейчас ставки понижались, но заход будет по лоям доходности, но это будет хай цены. Если идея верна, взять фьючерсов больше основного тела позиции по ОФЗ на основном брокерском счете, и т.к. плечо там больше, на понижении цены можно даже заработать, в зависимости от соотношения 2ух счетов. Далее смотреть по рыночной тенденции и прикрыть фьючерсы. Если будет сильное отклонение от цены покупки по ОФЗ, придется держать их до погашения. В сумме есть купонные выплаты без облажения налога, убыток по телу стоимости облигации и прибыль по фьючерсам, которая будет выше из-за плеча, но она тоже будет облагаться налогом НДФЛ. Если все вместе сложить, можно заработать даже на повышении процентных ставок. "