Список проголосовавших за комментарий "FrBr, при покупке акции вы приобретаете актив, и платите полную стоимость акции (плечо ноль). При покупке фьючерса вы, реально, ничего не покупаете. Вы даете залог, который (даже в биржевом, самом высоком, варианте), является малой толикой от размера самого фьючерса (десятая, двадцатая, а то и сотая часть от монетарного размера фьючерса) Этот залог дает вам право оперировать приобретенным обязательством и получать с этих операций спекулятивную прибыль. Благодаря рычагу, прибыль эта может быть достаточно большой, но и потеря весьма легко может превысить весь залог. На акциях при отсутствии плеча даже при очень сильном ценовом движении такая ситуация невозможна. Можете ли вы задействовать плечо на акциях? Да, но это выбор. Можете ли вы не задействовать плечо на фьючерсах? Технически, если на счету сумма, равная денежному размеру фьючерса, вы не используете плечо, но в таком варианте фьючерсы практически никто не использует- примером было бы удержание 1 контракта ES на депозите в более чем $100000. <br/> И да, маржа на фьючерсах и акциях- концептуально разные вещи: http://mirus-lana.livejournal.com/51894.html"