Список проголосовавших за комментарий "SergeyJu, спасибо за ответ!<br/> 1. Как так частный случай контртренда? Это, скорее, риск-нейтральная стратегия. Да, риск, что спред никогда не сойдется есть. Но это же реалии трейдинга. ;) По ликвидности — да, средств замораживается в два раза больше. Не все бесплатно, разные причины могут быть за и против.<br/> 2. Работает парный трейдинг или нет — пока не могу от себя ничего сказать. Вижу только, что многие его используют «в лоб, не глядя и неправильно». Мой вопрос касался больше того, зачем вообще о ECM упоминать и что из нее можно выжать на практике. Ведь центральное место — линейная регрессия, которая и используется в практических целях. Пока склоняюсь, что о ECM упоминается сугубо в теоретических целях. Типа, для доказательства.<br/> 3. Скину, если найду и не забуду)) Пока там-сям статьи собираю, но везде либо полная абстракция математическая, либо совсем тривиальные вещи. Нормальную прикладную статью пока не видел еще. :( Отправная точка моих поисков — упомянутая в вопросе книга Vidyamurthy, 2004. Pairs Trading