Список проголосовавших за комментарий "long vol позиции статистически убыточны из-за существенной IV/RV-премии. К straddles/strangles это относится в первую очередь из-за плохого соотношения тета/вега. Плюс их доходность зависит от уровня цены на момент всплеска волатильности<br/> Варианты:<br/> 1. Сделать разумный алгоритм с MM, точками входа, и играть короткими структурами<br/> 2. Использовать структуры из VIX options, но это не самый простой инструмент<br/> 3. Настраиваться только на очень большие движения, и покупать put back-ratios. Удобно если улыбка относительно «плоская»<br/> 4. long put+short call+delta hedge если ожидаются события а-ля август 2011<br/> 5. var swap — для продвинутых<br/> <br/> В целом, игра только на волатильности очень сложная штука, и вопреки расхожему мнению, предсказать движение волатильности зачастую сложнее чем движение цены."