Список проголосовавших за комментарий "Татьяна Седышева, они не могут не коррелировать, так как цена товара спот является базовым активом для фьючерсной цены плюс контанго или минус бэквордация. Хеджер занимает фьючерсную позицию, противоположно той, которой он владеет по наличному товару. Такая позиция называется нетто-позицией. Нетто-позиция дает возможность устранить или снизить влияние изменения цен на товар. <br/> Из контракта хеджер может выйти поставкой или принятием поставки — это называется наличная сделка, а может выйти офсетной сделкой. Чаще всего хеджеры выполнив хеджирование выходят из позиции. Биржа — место хеджирования в в большей степени, чем место поставки, а фьючерсы — финансовый инструмент, позволяющий поставщикам и покупателям соблюдать выгодную им стабильность цен. Но тот факт, что на бирже осуществляется мало наличных сделок, не значит, что позиции хеджеров не обеспечены реальным золотом."