Список проголосовавших за комментарий "noHurry, замечательно. Спасибо!)<br/> Эта информация важна для знания поведения опционов на отчете. Часто люди без практического опыта, и я в том числе так делала, когда рассчитывала нейтральные опционные позиции на отчет, исходила из теоретических оценок изменения опционных премий. Потом наступал день отчета и я оказывалась лицом с иной реальностью, далекой от теории. Приходилось барахтаться и выплывать. <br/> Если знать, что цены меняются моментально, иметь ясное представление, как они изменятся, и какое изменение может сделать стреддл прибыльным, то многие позиции в принципе можно было бы не открывать. Как это было с AMZN.<br/> <br/> <blockquote>Не могут опционы пут подешеветь больше чем опционы колл или наоборот, арбитражеры не допустят.</blockquote>Я, конечно не практик арбитража, но знаю, что арбитражер делает свои деньги на малых дисконтах.<br/> <br/> Вы исходите из того, что Long Call + Short Put = Long Put + Short Call. Да, теоретически. Но чтобы мне не быть голословной, давайте посмотрим, какая картина сложится у премий опционов на экспирации. Я не рассматривала картину именно так, потому что всегда по AMZN нахожусь в направленной позиции. Но рассмотрение ее будет весьма интересным и полезным.<br/> <br/> Я предполагаю, что арбитражная картина ломается спредами, которые ничтожно малы по отношению к стоимости акции, но они все же есть, и на опционных ценах могут быть ощутимыми именно в последний час жизни опционов. Посмотрите, какие спреды на ценах — 0.2-0.4, что составляет в некоторых случаях значительный процент от текущей премии опциона даже сейчас. Как-то далеко это от арбитража, на мой взгляд.<br/> <br/> Я писала, что цена стреддла частично сохраняетя в коллах, которые тоже подешевели, но путы обесценились — именно это я имела в виду, когда говорила, что путы подешевели больше, чем коллы.<br/> <br/> И посмотрим на факты. Стреддл 752.5 стоил вчера Last Call@ 25.48 Put@ 25.15 = 50.65, сейчас стоит продать его реально, выставив лимитные цены, за $9.65, из них колл за 9.5 и пут за 0.15. таким образом, пут подешевел на 25.15 — 0.15 = 25.0 и колл подешевел 25.48