Список проголосовавших за комментарий "noHurry, прошу прощения, если я не отвечаю сразу, значит я думаю об этом).<br/> То, что вы пишете очень интересно и содержательно. НО вот объяснение от IB меня не устраивает.)<br/> Но мне приходилось закрывать позиции на опционы хорошо в деньгах с низкой ликвидностью. Обычно разумно поставленный лимит на выход дает возможность взять практически всю величину ITM.<br/> <br/> Я думаю, тут просто действует биржевое правило: «Writers of uncovered puts or calls must deposit / maintain 100% of the option proceeds* plus 20% of the aggregate contract value (current (spot or cash) index value x $100) minus the amount by which the option is out-of-the-money, if any, subject to a minimum for calls of option proceeds* plus 10% of the aggregate contract value and a minimum for puts of option proceeds* plus 10% of the aggregate exercise price amount.»<br/> Возможно требования связано не с низкой ликвидностью ликвидностью опционов в деньгах. Синтетические опционные позиции являются эквивалентными позициями, которые всегда могут быть представлены только самим БА. Продажа «голого» опциона не может быть представлена только самим БА. К нему всегда требуется еще вторая нога для выражения через БА. <br/> <br/> Надо еще подумать об этом)."