Список проголосовавших за комментарий "к примеру хочет покупатель зафиксировать цену покупки нефти в ДЕК 17 года в России, для этого ему надо купить лонг во фьючерсе в ДЕК 17, приходит на Московскую биржу и говорит «хочу», в ответ я думаю могут даже сказать «таких дураков брать риск на 2 года вперед в России нет»<br/> <br/> вопросы: почему такое есть на CME? потому что там есть условия для спекулянтов, а спекулянты когда берут и продают фьючерс ПОКУПАТЕЛЮ на ДЕК17 года, то покупают фьючерс в ДЕК16, потому что торгуется календарный спред на этот период и там есть жизнь<br/> <br/> А что потом делает спекулянт с этим годовым спредом ДЕК16-ДЕК17? а вот это я и расскажу завтра в части 2: как торгуют большой объем через календарные спреды и как при этом берут на себя минимальные риски<br/> <br/> не надо воспринимать буквально, что хеджирование идет через спред, нет!<br/> хеджирование у покупателя или продавца всегда через фьючерс, но другой стороной сделки всегда выступает спекулянт, потому что ему все равно где покупать а где продавать, потому что он торгует спред, его доход зависит от объема и он по своей сути скальпер на календарных спредах"