Список проголосовавших за комментарий "Интервью интересное, а вот про плечо или по английски leverage давно «писано-переписано»: оно определяется соотношением между изменением номинальной стоимости портфеля по модулю с изменением по модулю счета: если при изменении номинальной стоимости по модулю на 1%, портфель по модулю изменится на n% (при шортах знаки изменений могут быть и разные), то плечо 1:n-1 при n>1 и нуль в противном случае. И разница между деривативами и форексом с одной стороны и ценными бумагами с другой, только в наличии дополнительной платы за плечом в последнем случае."