Список проголосовавших за комментарий "Проблемы оптимизаций портфеля построенных на ковариации активов — 1. Бета не стационарный во времени коэффициент. 2 Бета сильно зависит от рассматриваемого периода. Эти два пункта превращают всю теорию Марковица и всевозможные ее усовершенствования в бесполезные математические упражнения. Уж что только я не считал, а в итоге все сводится к банальной угадайке — какое скользящее окно для подсчета беты возьмем, такой результат и получим и все равно наклон в будущем не угадаем )))). Так что перелопатив всю это тему вдоль и поперек пришел к выводу, что идеальная формула составления портфеля — максимально возможная диверсификация в равных долях."