Список проголосовавших за комментарий "eagledwarf, взрыв волатильности будет, но вопрос когда ). Она имеет свойство гетероскедастичности, то есть дисперсия/отклонение неравномерные во времени. При этом есть автокорреляция, поэтому модели вроде GARCH и работают. Если стало тихо, то только потому, что ничего не просходило. Если вола растет, значит, что то произошло и предыдущая вола усиливает волу в след. момент времени. На мой взгляд, взять опционы, когда стало тихо (например, стреддл) только потому, что вола маленькая (маленький вклад веги), это как встать против тренда, то есть ожидать разворота тренда из-за того, что цена улетела уже достаточно высоко. Я сам совершал такую ошибку, покупал стренгл и он не оправдывался из-за временного распада."