Список проголосовавших за комментарий "SergeyJu, ARIMA-GARCH модели отлично используются, например, в качестве параметрических моделей оценки VaR и ES. Более того, есть неплохая статья: <a href="/r.php?u=http%3A%2F%2Fwww.academia.edu%2F2784956%2FA_forecast_comparison_of_volatility_models_does_anything_beat_a_GARCH_1_1_&s=1225611835">www.academia.edu/2784956/A_forecast_comparison_of_volatility_models_does_anything_beat_a_GARCH_1_1_</a> Очень рекомендую. Вообще, всё есть инструмент (разного уровня качества, сложности и возможностей), главное им пользоваться уметь. У кого-то и SMA прибыль приносит, у кого-то SV-модели лосят на 10 депо."