Список проголосовавших за комментарий "Fry (Антон), для анализа использован не фьюч, а индекс. Поэтому вопрос резонный. Раньше акции торговали только в регулярную сессию, компов не было и не было круглосуточного фьюча. Раньше соотношение объемов торгов в отдельных акциях было высоким, а всяких спаев вообще не было. Наличие расторгованного фьюча, высоких оборотов в паевых фондах и хеджевых фондах, основанных на индексе синхронизирует движения в отдельных акциях.<br/> Таким образом, гипотеза о том, что во всем виноваты ХФТ, имхо, не единственная. Расширение времени торгов до круглосучного и синхронизация торговли акциями в индексе через коллективные инвестиции и фьючи, имхо, предположение в большей степени лежащее на поверхности.<br/> Да, и еще скорость распространения новостей выросла."