Список проголосовавших за комментарий "Дмитрий Новиков, спасибо за ответ.<br/> Для меня самые большие проблемы при управлении такой стратегией — это рост БА и поворот улыбки....<br/> Если с падением P/L при росте БА еще как-то можно бороться, прикидывая как изменится вола каждого страйка и поддерживая соответствующую дельту, то когда улыбка начинает поворачиваться вправо (а этот поворот по моим скромным наблюдениям практически каждый раз сопровождает рост БА), то здесь уже становится печально, еще если и вола на росте БА припадает....<br/> Ну и по управлению в общем-то похожие мысли у меня — вегу каким-либо образом держать около нуля так, чтобы при повороте-сдвиге улыбки лось по одним страйкам компенсировался бы профитом от других, по дельте смотрю вперед также, а вот центр тяжело держать, — при мотании БА приходится роллироваться, а это издержки дополнительные как по комиссии так и на спредах...<br/> Но стараемся, стараемся :)...<br/> И еще хочу попробовать как Вы в начале своего ответа написали — покупать не минимум улыбки, как обычно делаю, а чуть ближе к деньгам, стараясь, «ухватить» как бы максимально линейный участок улыбки, тогда представляется, что поза постабильнее должна себя вести как при росте, так и при падении БА за счет более равномерной компенсации купленным-проданным страйками изменения волы от их смещения по улыбке. во написал…<br/> что скажете?"