Список проголосовавших за комментарий "А. Г., <span>С материалов сайта <a class="dictionary_link" href="/finansoviy-slovar/%D0%B1%D0%B8%D1%80%D0%B6%D0%B0/">биржи</a>:</span>:<br/> <br/> 1. Срочный рынок предоставляет возможность торговать с использованием «эффекта плеча», которое в среднем составляет 1:5 — 1:10.<br/> <br/> 2. Операции с фьючерсами дешевле <strong>аналогичных операций на рынке базовых активов</strong>, за счёт...<br/> <br/> математика элементарная, прямо сейчас открываем спецификацию контракта <a class="dictionary_link" href="/finansoviy-slovar/si/">Si</a> и видим: расчётная цена=66 507, ГО=5 986, «плечо»=1:11, лот=1000, полная цена открываемой позиции 66т507руб.<br/> <br/> Пускай депо будет к примеру: 1млн.руб. Чтобы взять 10 контр.фьючей Si надо 59т 860 руб, тогда объём открытой позиции составит 665т 070руб.<br/> <br/> Если купить на споте на эту же сумму 665т 070руб долларов, то вариц.маржа будет считаться сумму прибыли/убытку на фьюче аналогично прибыли/убытку на споте «без плеча», с суммы 665т 070руб БА. Но это конечно счёт грубый, без всяких там комиссий…<br/> <br/> То биш от депо 1млн.руб прибыль/убыток будет изменяться практически одинаково, без учёта различных биржевых сборов…<br/> <br/> Аналогично можно сделать расчёт фьючерс / БА акции.<br/> <br/> Начал с вами это разговор собственно из-за того, что у меня всегда вызывает недоумение высказывания от известных людей типо:-«я торгую фьючерсы без плечей» или «все сливаются из-за больших плечей».<br/> Считая плечо как отношение своего депозита к заёмным средствам для торговли, совершенно упускают из виду, что эти самые средства даются под залог, которым и выступает маржа или по другому ГО.<br/> <br/> По поводу риска потери n-cуммы «без плечей» на споте или с плечами на фьючерсах он приблизительно одинаков."