Список проголосовавших за комментарий "antonbell, структура волатильности несколько иная, чем на фондовых деривативах. Вкратце, — на комодах лонг вола дает результаты лучше, чем шорт вола. А на фондовых — шорт вола практичнее, за исключением большого числа частных случаев. <br/> В данной же работе расчеты, построение модели, а также ее проверка — это делалось на комодах. Но комоды по разным причинам не слишком хорошо вписывались в парадигму подобной деловой литературы того времени. Поэтому использовали «стаки». Когда делали книгу впервые на русском, были серьезные обсуждения, как поступить. Решили оставить «как есть», — типа кому надо — тот узнает, а кому не надо — ну и ... <br/> А что касается рекома по Si — ну это просто ....<br/> Та вола, в диапазоне которой ходит этот дериватив — он для торговли волой очень плох. Исключение составляют редкие случаи, когда удается «угадать», что станет с волой и куда пойдет инструмент в ближайшем будущем....<br/> Но опционы-то тут с какого боку? — тут они просто инструмент для спекуляций"