Список проголосовавших за комментарий "hals, покупаем пут и колл с одинаковым страйком и временем истечения изначальная дельта около 0, при любом движение вверх или вних от этой точки дельтак меняется соответственно, следовательно при движении БА вверх ваш колл растет более быстро чем обесценивается пут. росто волатильности дает вам прирост прибыли. Если посмотрите на рост волы ближних опционов перед отчетами то увидите что бывает растет очень круто «не по дням а по часам» :). Сразу после выхода отчета такая конструкция просядят, так как волатильность обычно падает (нет момента неопределенности), именно по этому всю конструкцию продаем перед выходом отчета.<br/> <br/> Торговать в сезон отчетов самое благое дело :) .<br/> Волатильность это один из основных элементов который влияет на ценообразование опциона и перед отчетностью она обычно завышена."