Список проголосовавших за комментарий "Brus, 1. не совсем так, если вы перемножите доходность рынка на плечи, то увидите что портфель намного лучше. <br/> Это ясно показывает расчет коэффициента Кальмара=среднегодовая доходность/максимальной просадке.<br/> Максимальное плечо началось использоваться в марте, накануне отскока рынка от дна.<br/> 2. Для этого паралельно продаются короткие позиции, но всё же при просадке S&P 500 на 30% действующий портфель потеряет около 60% (если не закрывать позиции)."