Список проголосовавших за комментарий "Райффайзенбанк: Эмитенты потянулись на первичный рынок облигаций<p><span>Эмитенты потянулись на первичный рынок. Первым эмитентом второго эшелона стал «Евраз», который в результате сбора заявок смог реализовать 5-летние облигации на 15 млрд руб. со ставкой купона 12,6% годовых, что соответствует доходности к погашению 13% (393 б.п. + ОФЗ). Размещение прошло вблизи нижней границы первоначального ориентира 12,50–12,85%, а объем – на максимальном уровне. В сравнении с выпуском ЕвразХолд-8 (доходность к оферте 12,56%, оферта в июне 2019 года) при размещении была предложена некоторая премия за дюрацию.</span></p>Сегодня в маркетинге появились 5-летние бумаги СИБУРа номиналом 10 млрд руб. с ориентиром доходность к оферте 11,04–11,30%, премия, предложенная к ОФЗ (197–223 б.п.) выглядит высокой в сравнении с кредитным спредом бумаг эмитента на рынке евробондов (SIBUR 18 = 110 б.п. +RUSSIA 18). Однако, по нашему мнению, эта премия может говорить о перекупленности ОФЗ."